Matéria: Base matemática e financeira para compreensão da avaliação econômica de projetos e valuation.
Matéria: Análise de liquidez: análise do fluxo de caixa, análise do ciclo operacional e análise do ciclo financeiro. Capital de giro (natureza e financiamento). Análise de tendências. Grupos de comparação.
Matéria: Indicadores. Análise da estrutura de capital e da solvência. Indicadores e medidas de solvência. Análise da rentabilidade. A equação de DuPont e seus componentes: margem operacional e giro do ativo operacional, análise da formação da margem operacional. Análise da qualidade do lucro líquido. Análise do retorno sobre o capital empregado: componentes do retorno sobre o capital empregado, retorno sobre o ativo. Economic Value Aded - EVA (Lucro Residual). Ebit. Ebitda. Limitações da análise por indicadores.
Matéria: Alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido.
Matéria: Custo de capital (da empresa e do projeto, próprio, de terceiros e custo médio ponderado de capital - WACC). Avaliação de Empresas e metodologias de avaliação (métodos de múltiplos de mercado, fluxo de caixa descontado, taxa de crescimento, perpetuidade e valor de mercado). Política de distribuição de lucros e Estrutura de capital. Indicadores. Análise da lucratividade: análise da formação do resultado, análise da receita, análise dos custos dos produtos vendidos/serviços prestados, análise das despesas e análise da variação. Captação de recursos próprios e de terceiros de longo prazo. Análise Dinâmica do Capital de Giro.
Matéria: Teoria da carteira e modelos de precificação de ativos. Mercados eficientes. ]
Matéria: Avaliação de Riscos: matriz de riscos. Análise de sensibilidade e avaliação de Cenários. Value at Risk (VaR).
Matéria: Instrumentos de Hedge: derivativos, mercados a termo, futuros e swaps.
Matéria: Exercícios sobre finanças da FGV.
